Czwarta z kolei (i trzecia z udziałem Anthony'ego Hopkinsa jako Hannibala Lectera) historia filmowa inspirowana książkami Thomasa Harrisa o demonicznym psychiatrze-mordercy, doktorze Hannibalu Lecterze.
Agent FBI Will Graham został zmuszony odłożyć przejście na wcześniejszą emeryturę, aby po raz ostatni zająć się sprawą seryjnego zabójcy. To sprawa brutalnego mordercy nazywanego Zębową Wróżką, który jednak uważa siebie za Czerwonego Smoka.
O pomoc w rozwiązaniu tej sprawy Graham zwraca się do swojego największego wroga: niezwykle inteligentnego zwyrodniałego przestępcy - dr Hannibala Lectera, który jeszcze niedawno omal nie pozbawił go życia. Wkrótce okazuje się, że także Zębowa Wróżka otrzymuje całkiem poufne informacje na temat Grahama i jego rodziny, i to najprawdopodobniej właśnie od doktora Lectera.